La CGI à 952 DH

«Aucun institutionnel n’a exprimé un ordre à un prix inférieur», nous confie une source sûre. Étaient présents, le directoire de la CGI (pour la partie des actions souscrites au titre de l’augmentation du capital), le président du directoire (pour la partie souscrite au titre de la cession d’actions) en concertation avec CDG Capital, conseiller financier et coordinateur global, Safabourse, chef de file du syndicat de placement. Attijariwafa bank et le CIH ont également participé à la fixation du prix final en tant que cochefs de file du syndicat de placement ainsi que la Bourse de Casablanca et le CDVM.

Le prix retenu sera unique et s’appliquera à l’ensemble des souscripteurs. En effet, les investisseurs appartenant à la tranche II (salariés de CDG développement, de la CDG, du RCAR et de la CNRA), la tranche III (ordres des particuliers et inférieurs à 300.000 DH), de la tranche IV (ordres entre 300.000 et 25 millions de DH) ainsi que les souscripteurs au type d’ordre V (institutionnels) ayant exprimé leurs ordres à ce prix seront servis à hauteur du taux de satisfaction correspondant à chaque tranche. Par ailleurs, les souscripteurs au type d’ordre I (réservé à l’ensemble des salariés de la CGI) bénéficieront d’une décote de 20% par rapport au prix final mais ils devront garder le titre pendant trois ans.

L’allocation des souscriptions, la remise du listing des souscriptions relatives à l’augmentation de capital à l’émetteur par la Bourse de Casablanca ainsi que la remise des allocations par dépositaire au chef de file seront réalisées aujourd’hui. Le directoire doit également procéder, le même jour, à la constatation de la réalisation définitive de l’augmentation de capital.

Côté attribution, «le nombre de souscripteurs au type d’ordre III devrait être inférieur à 33.000 suite à des rejets lors du traitement de l’opération», indique une source très proche du dossier. Bonne nouvelle pour les petits porteurs! Ce qui porte le nombre d’actions attribuées à 14 environ au lieu de 12 si les 35.000 souscripteurs avaient été tous bons.

Par ailleurs, la tranche IV sera sans doute la plus défavorisée. Le taux de satisfaction devrait être légèrement inférieur à 0,5%. Pour celle des institutionnels, le taux de satisfaction oscillerait autour de 0,7%. Chaque OPCVM ayant exprimé une demande maximale (équivalant à 350 millions de DH) recevra une attribution de 2,4 millions de DH environ.